Инвестиционные компании

Кипрские инвестиционные компании (CIF)

Есть много причин, по которым доступ к европейским рынкам ценных бумаг становится все более привлекательным. Европейские биржи в последние годы выгодно отличаются от бирж США как по объему IPO, так и по стоимости. Помимо обеспечения ликвидности и доступа к разнообразному пулу инвесторов, европейские листинги предоставляют компаниям соответствующий статус для дальнейшей европейской и международной экспансии.

Со вступлением в ЕС в мае 2004 года Кипр стал одной из самых привлекательных стран для создания и распространения инвестиционных и финансовых услуг.

Правовую базу для предоставления инвестиционных услуг, регистрации, регулирования операций и надзора за кипрскими инвестиционными фирмами (CIF) Обеспечивает Закон об инвестиционных компаниях Кипра 144 (I). Согласно положениям Закона, CIF может предоставлять инвестиционные услуги на профессиональной основе при условии, что компания получила соответствующее разрешение от Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC).

Инвестиционные и дополнительные услуги, предоставляемые кипрскими инвестиционными компаниями:

  1. Инвестиционные услуги, предоставляемые кипрскими инвестиционными компаниями, включают любую из следующих услуг:
    a) прием и передача заказов в отношении одного или нескольких финансовых инструментов;
    b) выполнение заказов от имени клиентов;
    c) работа за собственный счет;
    d) управление портфелем;
    e) инвестиционный совет;
    f) андеррайтинг финансовых инструментов и / или размещение финансовых инструментов с твердыми обязательствами;
    g) размещение финансовых инструментов без твердых обязательств;
    h) работа многосторонних торговых площадок (MTF).

  2. Кроме основных, инвестиционными компаниями Кипра могут предоставляться следующие дополнительные услуги, связанные с инвестиционными:
    a) хранение и администрирование финансовых инструментов за счет клиента;
    b) предоставление кредитов или займов инвестору, чтобы позволить ему совершить сделку с одним или несколькими финансовыми инструментами;
    c) консультирование предприятий по структуре капитала, промышленной стратегии и смежным вопросам;
    d) услуги по обмену валюты, если они связаны с предоставлением инвестиционных услуг;
    e) инвестиционные исследования и финансовый анализ;
    f) услуги, связанные с андеррайтингом.

Минимальный уставный капитал CIF

В соответствии с законодательством, к кипрским инвестиционным компаниям предъявляются следующие требования в отношении минимального уставного капитала:

  1. Первоначальный капитал в размере не менее двухсот тысяч евро (€200,000) требуется, если CIF предоставляет одну или несколько из следующих инвестиционных услуг и хранит деньги и / или финансовые инструменты клиентов:
    1. прием и передача распоряжений по финансовым инструментам;
    2. выполнение заказов от имени клиентов;
    3. управление портфелем;
    4. предоставление инвестиционных консультаций.
    При этом CIF, которая предоставляет инвестиционные услуги, как указано выше, но не владеет деньгами клиентов и / или финансовыми инструментами клиентов, и которая по этой причине не может в любое время влезать в долги своим клиентам, может иметь начальный капитал в размере:
    • 1.1. Восемьдесят тысяч евро (€80,000) или
    • 1.2. Сорок тысяч евро (€40,000) и страхование профессиональной ответственности, охватывающее страны-члены ЕС, или какая-либо другая сопоставимая гарантия от ответственности, возникающей в результате профессиональной халатности, которую инвестиционная компания заключает со страховой компанией на сумму не менее одного миллиона евро (€1,000,000).
  2. Первоначальный капитал не менее одного миллиона евро (€1,000,000) требуется, если CIF предоставляет одну или несколько из следующих инвестиционных услуг и / или осуществляет следующие инвестиционные действия:
    1. работа за собственный счет;
    2. uандеррайтинг финансовых инструментов и / или размещение финансовых инструментов с твердыми обязательствами;
    3. размещение финансовых инструментов без твердых обязательств;
    4. работа многосторонней торговой площадки (MTF).
  3. CIF, которая также зарегистрирована в соответствии с Законом о страховых услугах для предоставления услуг страхового посредника в секторе страхования, должна соответствовать требованиям Закона и, кроме того, должна иметь начальный капитал в размере:
    • 3.1. сорок тысяч евро (€40,000) или
    • 3.2. двадцать тысяч евро (€20,000) и страхование профессиональной ответственности, охватывающее страны-члены ЕС, или какая-либо другая сопоставимая гарантия от ответственности, возникающей в результате профессиональной халатности, которую инвестиционная компания заключает со страховой компанией, на сумму не менее пятисот тысяч евро (€500,000).

Порядок лицензирования CIF

Бизнес-целью CIF должно быть предоставление тех инвестиционных и дополнительных услуг, на которые она получила лицензию CySEC.

CIF должна быть лицензирована CySEC, которая является для нее регулирующим и надзорным органом. Для лицензирования необходимо подать письменное заявление в CySEC, приложив к нему ряд документов, в том числе:

  1. Бизнес-план, который должен включать описание операций, организационной структуры, прогнозов на первые два финансовых года и имена как минимум двух опытных и надежных людей, которые будут вести бизнес.
  2. Проект Меморандума и Устава, которые, как ожидается, будут сформулированы после предоставления разрешения CIF.
  3. Справки об отсутствии судимости, справки об отсутствии банкротства и резюме членов совета директоров, руководителей и акционеров, обладающих значительным участием, а также их ответы на анкету, выданную CySEC.
  4. Проект внутреннего регламента (Операционного руководства) в зависимости от инвестиционных и дополнительных услуг, которые компания предлагает предоставить.
  5. Описание компьютерной сети и электронной инфраструктуры компании - заявителя.
  6. Проект Регламента компании о мерах, направленных на противодействие легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма, разработанный в соответствии с законодательством и принятой международной практикой.

CySEC оставляет за собой право запросить представление вместе с заявкой любых дополнительных документов, не перечисленных выше. Если акционеры, обладающие квалифицированной долей участия в компании-заявителе (то есть 10% акций компании и более), являются юридическими лицами, CySEC также потребует данные на всех физических лиц, являющихся конечными бенефициарными акционерами этих юридических лиц.

CySEC принимает решение в течение 4 месяцев после подачи должным образом заполненной заявки о предоставлении разрешения CIF или об отказе в предоставлении лицензии. В течение этого 4-х месячного периода CySEC может запросить дополнительную информацию или разъяснения относительно поданного заявления.

CySEC должна быть удовлетворена представленными документами, включая:

  1. содержание регламентов и руководств компании;
  2. информацию о комплексной проверке юридических и физических акционеров и персонала компании;
  3. достаточность количества и уровень качества (квалификации) персонала для приема на работу.

Практические критерии, которые должны быть соблюдены кипрской инвестиционной компанией для получения соответствующих лицензий:

В целом, чтобы предоставить разрешение CIF, CySEC должна убедиться в том, что компания-заявитель имеет и поддерживает на протяжении всей своей деятельности:

  1. Минимальный капитал, требуемый в соответствии с законом.
  2. Акционеры, владеющие определенным пакетом акций или иным образом способные оказывать влияние на менеджмент и бизнес-стратегию, должны быть в состоянии обеспечить разумное управление компанией.
  3. У компании есть два опытных и надежных человека для управления бизнесом, и указанные лица способны выполнять свои обязанности. Один из двух руководителей должен работать в компании на постоянной основе и проживать на Кипре. Оба руководителя должны быть доступны и готовы предстать перед Комиссией с разумными докладами и пояснениями относительно компании и их лично.
  4. Адекватные технические и финансовые ресурсы.
  5. Соответствующие меры контроля и защиты для электронной обработки данных и адекватные механизмы внутреннего контроля.
  6. Надежность, опыт, профессионализм и профессиональное усердие людей, которые руководят бизнесом компании.
  7. Адекватные структуры и механизмы, способные гарантировать защиту активов инвесторов и устранить любой конфликт интересов, который может возникнуть между компанией или персоналом и интересами клиентов.
  8. Полноценный офис с установленными телекоммуникационными и компьютерными сетями, укомплектованный штатными сотрудниками, работающими полный или неполный рабочий день, как описано в организационной структуре компании - заявителя.
  9. Руководители основных сервисных служб должны обладать соответствующими сертификатами о профессиональной компетентности Министерства финансов Кипра. У CIF есть 12-месячный период после выдачи лицензии для выполнения вышеуказанного требования.

После предоставления разрешения CIF должна выполнять текущие требования, предусмотренные законодательством и соответствующими директивами CySEC.

Подробнее

Amazon Corporate & Immigration Services предоставляет следующие услуги, связанные с инвестиционными компаниями:

  1. Создание и регистрация инвестиционной компании на Кипре.
  2. Подготовка бизнес-плана.
  3. Подготовка управленческой документации, положений и руководств инвестиционной компании.
  4. Подготовка пакета документов для получения соответствующих лицензий инвестиционной компании.
  5. Разработка и организация мероприятий по приведению компании в соответствие с требованиями законодательства об инвестиционных компаниях.
  6. Помощь в организации бизнес-процессов компании.
  7. Подбор квалифицированного персонала.
  8. Сертификация сотрудников компании.
    И т. д.